AI PC熱潮不斷，預期在6月初Computex前後，相關議題都會持續延燒，而近期不論是台灣電腦品牌大廠或是美國軟體大廠皆有釋出最新產品訊息，研調機構也看好未來幾年，AI PC在全球滲透率將快速提升，在幾年後成為多數消費者所使用之電腦產品，因此相關廠商、供應鏈在這幾年預期將會話題不斷，吸引更多資金關注。
繼上週筆者談到，隨著AI PC對於個人資料、安全認證等要求提高下，提供筆電指紋辨識模組、晶片的廠商會是一個可留意的方向；而當然除了這塊零件外，也有很多零組件會是電腦規格提升後，將有機會帶動的需求，今年就來看看印刷電路板廠-5469瀚宇博。
瀚宇博是PCB廠，以營收規模來看大約在台灣廠商中排名前5，而其在PC/NB產品占比上大約有4成水平，其餘依序為網通/伺服器/電競/面板等…，在技術層面上，與多數PCB廠發展未有太大差異，都是往高頻高速、高層數的電路板去發展，以因應持續演進的伺服器、網通、AI產品需求。
而在AI PC的升級過程，不論是PCB的層數(為了提供高速數據傳輸/信號間傳遞效率，減少電磁乾少，增加散熱功能等)、電路板的板材(高階高密度板材可以符合需要更高電路密度的AI PC，放置更多元件，提升信號完整性等)等，對於PCB單價都會有顯著提升，也將有利於在筆電PCB市占率最高的瀚宇博，有更多獲利成長空間。
而在籌碼面上，瀚宇博也是近期相當火熱的高股息ETF 00940第一批的成分，在最近這波換股過程中遭到剃除，明顯可見到投信連日賣超；而其實遭到ETF剃除也不算是件壞事，近期有不少同樣遭遇的個股，反而股價在潛在賣壓釋放完畢後，籌碼也轉為更加乾淨，反而比較不會受到單純因為被動基金買盤而進場卡位的資金影響，使市場資金將更加關注其基本面發展；以搭上AI PC的角度來看，當前與年線位置距離不遠的位階，應屬相對安全。
美伊草案即將出爐，正式協議的共識與分歧點皆有
美國、伊朗的電話會議中，包含沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、卡達、巴基斯坦、土耳其、埃及、約旦和巴林等國居中協調下，美伊草案協議在 5/24 傳出有所進展，將在近日內簽訂，當下加密貨幣反彈，5/25 週一全球股債雙漲，創新高慶賀。
目前尚未確認正式草案內容，不過從美伊雙邊釋出的訊息，可彙整出三個共識、三個分歧。
台股正在經歷一場史詩級行情，很多人的資產卻毫無感覺
對絕大多數人而言，從 4 月到 5 月的這段時間，生活或許依舊平凡，每天在通勤、工作與柴米油鹽中度過。但對台灣資本市場來說，這短短不到兩個月，卻是一場足以寫進歷史的瘋狂行情。台股 4 月份單月大漲 7204 點，創下史上最大單月漲點紀錄；而截至 2026 年 5 月 27 日為止，5 月又再度狂飆超過 5300 點。
當套利變成全民顯學，市場真正危險的訊號才剛開始
走進台北市核心區的咖啡廳，隔壁桌兩位三十出頭的上班族，正一邊盯著手機上的台股盤面，一邊興奮地討論：「我最近剛辦了信貸，利率才 2% 多，接近 3%，如果全部投入現在最熱門的高股息 ETF，隨便配息都有 7%、8%，光利差每個月就能多賺好幾千元，這根本是套利吧？」另一個朋友立刻附和：「我也在想，現在房價這麼高，買房根本像幫銀行打一輩子工。我不如把 300 萬頭期款全部拿去存股，每年領 20 幾萬股息，再拿配息去租房子，這樣不是輕鬆很多？」