今天來聊聊，搭配基本面，從 ETF 換股名單中，挑出最有機會搭上被動基金籌碼順風車的強勢股。
台灣指數公司在 12/17 公布，ETF 00919，在 12/18 起換股生效，剔除 8 檔股票也新增 8 檔，分別為 (1442-TW) 名軒、(2348-TW)海悅、(2393-TW)億光、(2606-TW)裕民、(2637-TW)慧洋 - KY、(3592-TW)瑞鼎、(5522-TW)遠雄、(8299-TW)群聯。
從籌碼狀況來看，大多個股自 12/12 起都開始有內資法人籌碼進場，其中 (1442-TW)) 名軒、(3592-TW)瑞鼎則是 12/17 才開始進場，要去看籌碼的穩定及連續性，大致看不出明顯差異，全數都是有內資法人籌碼的利多。
再來，就是看買盤對股價的潛在推升力道強不強。以八檔新增持股標的來看，只有兩檔 (2348-TW) 海悅、(3592-TW)瑞鼎的股本落在 20 億台幣以下，再從投信每日平均進場金額來看，這幾檔標的的買超量，相較於他們的股本差異，並沒有太過顯著的倍數差距，因此小股本受惠籌碼推升的利多，就可以開始期待。
接著從基本面去比較，(3592-TW) 瑞鼎今年前三季獲利年增 63.18%，看起來很不錯，但與前一年度基期低關係較大，驅動 IC 產業的展望也相對平淡；而房屋代銷業者 2348 海悅，前三季獲利年增 114.75%，雖說營建相對行情的獲利波動大，參考程度有限，但明年海月大型待銷建案明確，獲利將可維持高水平，加上因為政府打房及房市轉趨相對低迷的緣故，海悅股價也經過大幅修正 (這也是更容易被高股息 ETF 選入的原因)，因此｢跌深就是最大利多｣正好適用於營建相關類股上。
此外，就代銷業者的特性，在房市轉差初期，並不會特別明顯感受到營運壓力，因為通常著手的案子都是已經排定預售的建案，且銷售這件事本身就有相當多彈性，透過多元化方式如促銷 / 合作等，皆能抵銷產業下行的風險，另外也不像建商會有成本壓力，因而在多數營建股同步經過大幅修正後，確實成為值得逢低承接的標的。
本週以來，海悅漲幅已超過 25%，在公告換股到近期股價發動前，有整整三個交易日的布局機會，也代表不一定要在換股公布前就卡位，公布後也有機會與時間可以發掘相關機會；另外也同步可觀察是否有重新帶動營建類股吸引資金關注的機會。
我的爸爸是某銀行經濟研究室部門的一員，回想小時候的家庭狀況，住的應該算是豪宅，在現今的信義區是有院子獨棟洋房。爸爸的薪水比一般人高很多，但還是很熱愛到股市賺錢，甚至在他去世的那天早上，他還去了證券公司。這也是我一開始對股市有所抵觸的原因之一，因為我父親在股市上非常積極，使用槓桿並虧損了大筆資金。但這也是我一開始很排斥股市的原因，因為爸爸玩得很積極，開了槓桿，把很多錢都賠在股市了，所以出社會後一直到了自己的妹妹在股市上賺了不少，才想說研究看看股市35歲才在開證券戶，35歲以前完全就是工作賺錢還房貸，以及有間辦公室出租，但當房東的經驗也很不好，租客因資金周轉跟地下錢莊借錢，不但欠了兩個月的租金，地下錢莊討債把整個辦公室都砸了，當房東的經驗太差了，因此那間也先處置掉了，後來的做法就是公司股票...
在我記憶以來，父母都是公務員，薪資穩定，生活也很穩定，從來沒談論投資相關話題。主要是爸爸曾投資過高利率主打的鴻源機構，鴻源案爆發後家中有段時間氣氛不太好，所以我以前對投資毫無興趣，認為大部份是騙人的，唯一理財方式就是存錢。
最近台股屢屢改寫歷史新高，新聞標題天天輪番上演「台積電再創天價」、「加權指數刷新紀錄」。但許多投資人看著手中持股卻忍不住納悶：「指數漲成這樣，我的高股息 ETF 怎麼一點反應都沒有？」這並不是錯覺。當前市場正上演典型的「拉積盤」現象，也就是由少數權值巨頭撐起整個指數，而非全面性上攻。換句話說，大盤創高，不代表所有族群都在漲；對多數投資人而言，這場榮景可能只是「看得到、吃不到」。