近期台股 AI 伺服器供應鏈持續強勢輪漲，除了不少科技股伴隨費城半導體指數反彈回升帶動之評價回調，籌碼集中也成了一大幫助；若能同步有法人籌碼加持，搭配部分軋空行情上演，股價爆發力值得期待。
今日伺服器機殼 / 機櫃廠 8210 勤誠、3013 晟銘電雙雙攻上漲停板，除了基本面因素以外，股價強勢上揚，大多數時間籌碼脫不了關係，從內資法人自 5 月起連續加碼勤誠至今，到 6 月開始逢低切入晟銘電，都是使得此兩檔標的，在幾檔概念股中，更容易吸引追價資金的原因。除了投信加值外，同步在 1 個月內見到融券餘額增溫，也形成了股價強漲後，後續回補買盤的利多預期，可見基本面搭配籌碼，更有機會挑選短期表現空間大的個股。
筆者先前談過: 勤誠今年 Q1 賺 5.53 元，全年賺超過兩個股本的機率相當高，對照應有之合理本益比，在 6 月上旬時的股價仍不算貴。雖因過往在機殼產品尚未受惠 AI 階段，本益比多落在 15 倍以下；但在成為 AI 機櫃領導廠商後，評價理所當然有大幅增加條件，股價後續也在資金集中下，快速反應至相對合理之價格。
而晟銘電則是營運成長動能尚未明顯發酵於當前營運表現上；除了曾提及 Meta 上調資本支出、ASIC 伺服器訂單貢獻以外，下半年產能大舉提升對於營收獲利的帶動空間也值得期待，屬於利多尚未發酵於業績表現之個股，也因此波段股價表現相對落後於多數 AI 股；近日股價強漲則顯示市場資金逐步轉移至後續基本面利多可期的標的上。
兩者除了產品方向類似，同具成長動能以外，現在高階產品規格持續演進，對於新規格具備穩定供貨能力之企業，即有持續接獲大廠訂單條件；在輝達 GB300 及往後產品高機率不斷有規格更新下，從單純提供零件到可以彈性調整以協助提供解決方案的台廠，不論是後續業績展望或評價上調都值得期待。
美伊草案即將出爐，正式協議的共識與分歧點皆有
美國、伊朗的電話會議中，包含沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、卡達、巴基斯坦、土耳其、埃及、約旦和巴林等國居中協調下，美伊草案協議在 5/24 傳出有所進展，將在近日內簽訂，當下加密貨幣反彈，5/25 週一全球股債雙漲，創新高慶賀。
目前尚未確認正式草案內容，不過從美伊雙邊釋出的訊息，可彙整出三個共識、三個分歧。
台股正在經歷一場史詩級行情，很多人的資產卻毫無感覺
對絕大多數人而言，從 4 月到 5 月的這段時間，生活或許依舊平凡，每天在通勤、工作與柴米油鹽中度過。但對台灣資本市場來說，這短短不到兩個月，卻是一場足以寫進歷史的瘋狂行情。台股 4 月份單月大漲 7204 點，創下史上最大單月漲點紀錄；而截至 2026 年 5 月 27 日為止，5 月又再度狂飆超過 5300 點。
當套利變成全民顯學，市場真正危險的訊號才剛開始
走進台北市核心區的咖啡廳，隔壁桌兩位三十出頭的上班族，正一邊盯著手機上的台股盤面，一邊興奮地討論：「我最近剛辦了信貸，利率才 2% 多，接近 3%，如果全部投入現在最熱門的高股息 ETF，隨便配息都有 7%、8%，光利差每個月就能多賺好幾千元，這根本是套利吧？」另一個朋友立刻附和：「我也在想，現在房價這麼高，買房根本像幫銀行打一輩子工。我不如把 300 萬頭期款全部拿去存股，每年領 20 幾萬股息，再拿配息去租房子，這樣不是輕鬆很多？」