00940換股大戲即將拉開序幕，最新成分股名單預計將於本週五（5/17）揭曉。根據上週五（5/10）證券交易所公布的投信買超個股觀察，目前00940的成分股中包括聯電（2303）、中信金（2891）、長榮（2603）、大聯大（3702）以及佳世達（2352），這五支股票全部榜上有名，顯示許多資金已提前進場押注，進場吃豆腐的意味很重。此外，ETF投資者更需留意「00940大戶動向」，受益人數出現重大轉變，逾2000大戶正快速撤離場外！
當初元大台灣價值高息ETF（00940）的申購引發了一股搶購熱潮，不僅成為人人討論的焦點，更促使投資人實打實的付出行為。自今年3/11至3/15申購期間，該ETF的募集金額達到新台幣1,752億元。考慮到目前高物價和低銀行利息的環境，因此許多人紛紛從定存中轉移資金來參與，加上申購的門檻低，也符合當前投資者偏愛的月配息模式。因此00940就打中了大家的心，
成為眾多人的首選。然而，目前如今大戶卻紛紛撤離，只留下了小資族。
00940上週受益人數，首度出現人數下降，計算至5/10日為止竟減少了600人，降至99萬7596人。持股在20張以上的大戶，減少逾2000人。從圖中可看，其中50-100張的退場人數是最多的，退了703人，持股5張以下含零股的人數，大幅增加2千多人，呈現出大戶想離開，而散戶小資族想進場，受益人的板塊位移。投資很重要的一件事就是投資人的心態，00940一上市就破發，至今未回到10元的發行價，加上市場不少人在吃ETF的豆腐，也讓一些投資人重新審視調整持股比例。
投資不僅僅是一種賺錢的手段，更是一種理財方式，它的核心在於回歸目的及初衷，才能在追逐利潤的過程中，時刻警惕，確保投資行為與最初的目標保持一致。比如退休族群希望賺的是穩定現金流，所以在股息收入上比較看重，那放入市場的金額就不能太少，就需要長期來擺放，中間過程本金的變動，就不太是退休族關注的重點了，而是每年有領到固定的股利當生活費。所以在投資前應該去檢視一下以下角度，來思考目前是否投入這標的、持有後的調整。
◼︎ 投資目的：大家去投資都是為了實現個人或家庭的財務目標，比如增加收入、儲蓄退休金、支付孩子的教育費用或購買房屋等。因根據這些目標制定相應的投資計劃。
◼︎ 投資初衷：理性和長期視角。過度盲目跟風他人可能會導致投資失敗，長期視角去思考現階段我們該做什麼，來應對市場波動和不確定性。
◼︎ 風險管理：自己的風險承受能力和時間規劃，合理配置資產組合，同時時刻關注市場動態，隨時調整投資組合。
總結來說，投資的核心在於回歸目的及初衷，而非僅僅追求利潤。投資人應該清楚自己的投資目的，並以理性和長期視角思考，避免盲目跟風他人而導致失敗。同時有效的風險管理和資產配置也至關重要，需要根據個人的風險承受能力和時間規劃來合理配置投資組合，並隨時關注市場動態，隨時調整投資策略以確保與最初目標的一致性。
我的爸爸是某銀行經濟研究室部門的一員，回想小時候的家庭狀況，住的應該算是豪宅，在現今的信義區是有院子獨棟洋房。爸爸的薪水比一般人高很多，但還是很熱愛到股市賺錢，甚至在他去世的那天早上，他還去了證券公司。這也是我一開始對股市有所抵觸的原因之一，因為我父親在股市上非常積極，使用槓桿並虧損了大筆資金。但這也是我一開始很排斥股市的原因，因為爸爸玩得很積極，開了槓桿，把很多錢都賠在股市了，所以出社會後一直到了自己的妹妹在股市上賺了不少，才想說研究看看股市35歲才在開證券戶，35歲以前完全就是工作賺錢還房貸，以及有間辦公室出租，但當房東的經驗也很不好，租客因資金周轉跟地下錢莊借錢，不但欠了兩個月的租金，地下錢莊討債把整個辦公室都砸了，當房東的經驗太差了，因此那間也先處置掉了，後來的做法就是公司股票...
在我記憶以來，父母都是公務員，薪資穩定，生活也很穩定，從來沒談論投資相關話題。主要是爸爸曾投資過高利率主打的鴻源機構，鴻源案爆發後家中有段時間氣氛不太好，所以我以前對投資毫無興趣，認為大部份是騙人的，唯一理財方式就是存錢。
最近台股屢屢改寫歷史新高，新聞標題天天輪番上演「台積電再創天價」、「加權指數刷新紀錄」。但許多投資人看著手中持股卻忍不住納悶：「指數漲成這樣，我的高股息 ETF 怎麼一點反應都沒有？」這並不是錯覺。當前市場正上演典型的「拉積盤」現象，也就是由少數權值巨頭撐起整個指數，而非全面性上攻。換句話說，大盤創高，不代表所有族群都在漲；對多數投資人而言，這場榮景可能只是「看得到、吃不到」。