主要看好ARM架構新晶片，市場份額逐年增加

摩根士丹利在本次報告中著重的焦點與標題是WoA AI PC，也就是ARM架構的PC主晶片，認為將會推動進入AI PC時代使得滲透率增加，並且ARM架構將囊括市佔。

下圖為推估至未來5年的PC晶片市場份額預測(蘋果M系列雖採ARM架構，但專供蘋果電腦使用，非通用型銷售的PC晶片，因此同屬高通、聯發科等ARM晶片之競爭對手，此處分開統計)

對於AI PC的定義，主流的論調是該PC CPU有搭載NPU(神經網路處理單元)者，為AI PC。

目前市場陣營中 X86的INTEL與AMD，屬於每年固定更新PC旗艦版處理晶片的兩大廠商，而蘋果電腦改採自研晶片後，成為第三家公司，而ARM領域制霸手機處理晶片，兩大IC設計廠商高通、聯發科都預計將在今年度推出基於ARM架構的PC處理晶片。ARM架構的晶片主要勝出的點是節能與功耗，並且除了硬體的比較，Windows12的推出，預計會相比11與ARM處理器的相容程度更高，這也是ARM架構選在今年首發，布局2025新作業系統與新機潮，帶動真正出貨放量的原因。

NVIDIA GPU伺服器稱霸，Grace CPU搶佔X86市場也是靠ARM架構，因此連帶的手機晶片廠商跨入到車載邊緣AI/本文的主角AI PC都是全新契機，也是營收分散多元化，降低手機比重的關鍵機會，甚至可以說當前ARM、NVIDIA、台積電是台股電子股的關鍵領頭羊與體系支柱。

6/4 Computex的新機展出是短時間內，聚攏資金與題材的關鍵因子，並且會展中新晶片與後續正式推出，也是新一波話題與股價催化劑: 其中包含高通: Snapdragon X Elite、AMD: Ryzen 9000系列、聯發科新晶片，而INTEL: Core 15代則是預計照常在Q4推出。(而這4家公司就是6/3~6/4 Computex首發前4場演講的廠商，更可以看出 本次AI PC展露頭角、吸引市場目光的決心。

而投行法人在報告中，普遍提及的下行風險，多半都是對實質貢獻營收的時間點與規模保有疑慮。這點與廣達的法說一致，因此投資觀點上，預計在Computex前，電子股資金轉強之際，持續配置部分持股在相關供應鏈個股，搭配投信中的主動基金、外資法人買盤，進行短中期的價差操作為主。