三年前，文彥辭去了科技公司十年的穩定職，轉身成為自由接案者。他擅長品牌行銷與內容企劃，旺季月收十五、六萬，淡季卻只剩三、四萬。剛開始的他享受彈性與自由，直到收入曲線像心電圖一樣起伏，焦慮才慢慢滲入生活。

某次市場重挫，文彥看著手中 ETF 跌了兩成。他打開交易軟體，又關上：「等它漲回來吧，我現在捨不得賣。」幾個月後，跌幅擴大，他依舊沒動。那一刻他才明白，對沒有固定收入的人而言，最可怕的不是虧損，而是「捨不得」。 

沒有薪水保障，紀律就是你的安全網

對自由工作者、自營商、中小企業主、退休族來說，「每月固定打進帳戶的薪水」這件事，本身就是一種奢侈，少了這層保障，理財的節奏更該靠紀律維持，紀律不是克制享受，而是一種對未來的體貼，你不一定要投資很多，但要有固定比例，有的人設定「每筆案子收入的 20% 強迫投資」，不論金額大小，先執行再說，這筆錢像自動轉帳一樣，是「不可動用的未來收入」。

若把錢全留在活存帳戶，終有一天會被自己的慾望慢慢侵蝕。紀律，是讓錢先被時間利用，而不是被情緒消耗。許多接案者、老闆、甚至退休族都被捨不得的恐懼困住，捨不得的背後有三種樣貌：一是捨不得賣，因為怕賠錢、二是捨不得買，因為怕買貴、三是捨不得改變，因為怕錯過。

他們習慣「等市場穩一點再說」、「等業績好一點再投資，但市場與人生一樣，從不會等人，那些真正懂得理財的人，不會追求完美時機，而是養成規律節奏，像是每月固定投資、定期檢視、達到報酬率就出場，這些動作看似無趣，卻能在波動中給你底氣。

退休族沒了薪水，接案者收入浮動，自營商業績難料，看似不同階段的人，其實活在同樣的風險，不確定。，但「不確定」不代表要被動，反而更該建立財務節奏，

資產配置 構建「雙重防禦」安全網

一位經營咖啡廳的朋友曾說：「我不是沒壓力，只是有準備。」疫情那年她的收入銳減，但因為平時保留現金流，反而撐過了最難的時期。她的「準備」，就是現金流管理的紀律。很多人以為投資的目的在於「賺更多」，但對沒有固定收入的人來說，投資的真正意義是「確保自己能繼續選擇」。當市場下跌時，你可以選擇不賣；當案子不穩時，你可以選擇不急著接低價案。這種能「選擇」的自由，本身就是財富。
第一道防線：流動性資金

非固定收入者的資產配置，應以防禦為先。第一道防線是流動性資金，建議預留 18～24 個月的生活開銷；若是自營商或中小企業主，還應額外準備 3～6 個月的營運週轉金。這部分資金應放在零波動、高流動性的資產中，例如活存或短期定存，用來吸收收入間歇性的衝擊，確保在市場低點時，不必被迫賣出長期投資。

可將資金分為三個層次：

• 短期帳戶：放生活費與緊急預備金，保障三至六個月支出。
• 中期帳戶：用於未來一至三年的目標，如設備更新、旅遊或進修基金。
• 長期帳戶：用於退休與資產增值，配置 ETF、股票或全球型基金。

第二道防線：核心成長與積極配置

第二道防線是核心成長與積極配置的組合。
核心成長（約佔 50～70%）專注於全球股票或指數型 ETF，作為長期財富累積的引擎；
積極配置（約佔 30～50%）則放在高品質中短期債券或絕對報酬策略，
在股市下跌時提供穩定性，也能作為反向操作的資金來源。讓錢「分工合作」，不是全部進場，也不是全部閒著。分層管理，是抵抗不確定最溫柔的武器。

懂得「收」，才能「守得住」

不少人投資失利，並非因為看錯，而是因為「見好不收」。特別是自營商與退休族，一旦有報酬就想「再撐一點」，結果漲幅化為泡影。有紀律的投資人會設定停利點與年度報酬目標，例如每年設定 10～15% 的報酬，一旦達標就部分贖回。這不僅是財務操作，更是心理訓練。能收手的人，才有餘力投入下一輪。

因此建議每季檢視資產配置，預留一年的生活費為現金部位，並設定固定再投資比例。這些習慣能讓人從焦慮轉為掌控，即使市場再風雨，也不會被動搖。

沒有固定收入，不代表沒有安全感，真正的安全感來自你對金錢的主導權，知道錢在哪裡、為什麼放那裡、什麼時候該動，人生最大的風險不是市場波動，而是遲遲不行動，所以當下次想「再等等看」時，不妨提醒自己一句「捨不得，才是最貴的代價」。